童保探险【养老保险和养老社区规划】

增额终身寿险在这两年C位出道，为什么引来大家如此关注和配置，主要因为我们的经济大环境变化。

全球投资利率下行

2008年金融危机爆发以后，全球多数国家经济遭遇重创，以美联储为主的一些发达国家央行共同推出量化宽松政策，为市场注入新的流动性，自始全球利率进入下行轨道。

5年前欧洲一些国家进入负利率时代。

以德国为例，银行存款：

2012年2年期首次负利率， 

2016年10年期出现负利率。

2019年30年期负利率，

全面进入零利率下方，成为拥有所有负收益率的最大经济体。

不仅仅是在德国，其他欧洲国家利率也非常疯狂，除英国外，主权债券已经全面陷入负利率，占据了全球负利率资产的43%。

2016年日本低利率。

2019年美国多次降息，多次熔断，我们不断见证历史。

我国稳健的货币政策

2019年12月中央经济会议，定调2020年中国经济工作，明确继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。

虽然大方向是稳健，利率不会快速下行，但是我们消费者，这几年买到的理财利率这几年都是在下行的。

余额宝

6年前收益突破6%，今年6月刷新了历史最低值只有1.3%，目前是1.5%

下图是银行最新的存款利率（2020年9月）

以宇宙第一大，工商银行为例

银行一年期存款利率

跌到1.75%

银行理财一年期利率

过去可以买到5%多理财，现在基本都是3%，之后降低多少还不确定

银行理财打破刚兑

P2P相继暴雷

很多朋友都经历过.......

邻国日本发展状况

1960 年以来，日本经济大致可分为四个阶段

第一阶段

1960-1973 年GDP增长8.9%；高利率，人口高增长。

工薪家庭购买保险。

第二阶段

1974-1990年，GDP年4.1%，以房地产和股票投机过剩、泡沫经济。利率走低，人口老龄化，生育率下降。

高额终身寿险

第三阶段（我们很像这个时候的日本）

1991年初，泡沫破裂，进入“失去的20年”，GDP 仅为0.8%；泡沫破裂，低利率到负利率，老龄化加剧，慢性病重疾增加。

医疗，重疾，终身寿险。

寿险预定利率7次降低，从5.5%降低到1%，蓝色线条表示十年期国债。红色线条代表预定利率。

第四阶段

2010年起，GDP年1.4%。

人均后面增高，人口降低，医疗支出增长，海外资产配置增多。

医疗、重疾，护理保险。

但是日本保险的家庭普及率达85%

我国现状

一、房产配置占比高

房产在家庭总资产中占77.7%，高于美国的34.6%；

而我们金融资产占比仅11.8%，美国为42.6%，日本61.1%，新加坡、瑞士和英国50%以上。

房产吸收了家庭过多流动性，挤压了金融资产配置。

二、家庭商业保险参保率偏低

仅有15%的家庭拥有商业保险，且更愿意为未成年子女投保，忽视对家庭顶梁柱的保障。

在当下市场逐渐打破刚性兑付的背景下，家庭自身应有风险自担意识，需意识到高收益必定伴随高风险。

三、老龄化加剧，出生率降低

自2000年迈入老龄化社会之后，我国人口老龄化的程度持续加深。目前60岁以上占18%；

中国是世界上人口老龄化速度最快的国家之一。法国老龄化150年，日本用了50年，中国只用了30年。

老年人口比重迅速提高，年轻人比例下降，老龄化程度加深。

虽然目前中国已经放开二孩政策，出生率还是维持在低位，每年比上一年新生儿出生数量低于100万以上。且人口预期寿命不断提高，中国老龄化将进一步加深。

2050年老龄化达到峰值（刚好708090后这批）

到2022年左右，中国65岁以上人数达14%，实现向老龄社会的转变。

2050年，中国老龄化将达到峰值，中国65岁以上人口将占到总人口的27.9%。

如果以60岁及以上作为划定老年人口的标准，到2050年时将有接近5亿老年人。

中国人口老龄化来得快、规模大，而且发生在中国经济尚不发达、发展还不平衡的阶段，使得我们面临着‘未富先老’和‘未备先老’的双重挑战。

我们面临的问题

一、利率下行

参考日本经济发展，利率下行，保险公司预定利率势必下行，储蓄型保险会越来越贵。

日本的寿险预定利率从6、5%到现在1%，我们正处在这样的利率下行通道：

去年预定利率年金险4.025大部分没有了，现在3.5%；

万能险去年还能买到3.5%，现在是3%......

所以要尽早锁定较高利率，保险公司预定利率势必下行，明年或后年可能买不到这么高的收益了。

二、房产

大部分家庭都有房产。未来人口降低，房子不再值钱，我们资产将缩水，我们很多中产都是靠房产致富的，也许就不是中产了。

房产税：稳地价，当土地无法再增值，土地出让金出现缺口，国家肯定从房子入手，征收房产税只是时间问题。

三、经济变慢变缓

老年人多，年轻人少。导致借钱的人少了，存钱的人多了，供需变化，利率继续降低。

劳动的人少了，发展变慢，利率会继续下行。

四、养老问题

去年到日本旅游看到，很多出租车司机，超市和商店服务人员是老人。日本是已富再老，我们是未富先老。

那么未来严峻的老龄化社会，我们要提前应对和准备。

这样的年代，现金为王！

我国终身寿险发展

终身寿险在后高利率时代一直占10%左右的市场份额，并在2007年、2013年以后产生两个 高峰，最高达到33%份额 。

日本终身寿险占比约25%，美国终身寿险占比约15%

增额终身寿&4.025%的年金

就像去年，是配置4.025%最好的时候，然而随着很多主流年金下架，预定利率下调到3.5%之后，资产配置空缺什么来替补呢？

当预定利率在同一水平线，都为3.5%的时候，增额终身寿和4.025%的年金对比，收益明显是高的。

为什么不对比3.5%的年金呢？因为收益比增额终身寿低的多。

上面是三类产品对比

A类，定额寿险是身故金杠杆比较高；

B类，增额寿险的身故金，在30多年以后，杠杆超过A类产品的定额寿险；

缴费期结束就回本了，可以减保的名义从现金价值里面领取，当做教育金、养老金等，特别灵活。

不领取，就继续按每年3.5%增值。

不用等到身故就能领取，所以是现金流工具。

如果早期需要高杠杆，可以搭配定期寿险/意外险，这样身故杠杆一直高，且中长期的投资收益率也很高。

C类，终身年金现金价值和身故金都低一些。年金是按约定年数固定返还

增额寿优势总结：

有一定身故杠杆，并有终身较高的投资回报水平。

灵活，回本快；

定价利率3.5%，每年增长；

每年收益，载入合同；

按需领取，现金流工具；

终身刚性兑付，

作为投保人，对现金价值的掌控力是100%的。

以0岁宝宝领取为例

#别人家的孩子#（自己娃儿也存一份吧~）

0岁宝宝，每年存10万，连续存10年

研究生毕业，稳稳到手200万，或创业或深造，选择权握在自己手中。

100%确定，100%刚兑。

稳稳的幸福，满满的爱。

领取一辈子！